Waarom beleggers de verkeerde fondsen kiezen

[TomBP]

Bovenstaande topictitel komt van het gelijknamige boek van Thierry Debels geschreven in 2003. Hierin wordt de lezer attent gemaakt dat indexfondsen te verkiezen zijn boven actieve fondsen.

Volgzaam als ik ben (+ dit bevestigd te zien door andere bronnen) ben ik eens op zoek gegaan naar zo'n indexfonds. Tot mijn grote verbazing blijkt dit in Belgïe nergens te verkrijgen... Wel krijg ik altijd hetzelfde alternatief aangeboden, namelijk ETF's. Aangezien dit eerder voor de actievere belegger is leg ik dit gauw naast mij neer.

Kijk ik op de verkeerde plaatsen voor dergelijke fondsen of sturen ze mij met een kluitje in het riet?

[Roland Legrand]

ik check het even na

[Roland Legrand]

ik heb eens oppervlakkig in De Tijd gekeken, op de fondsenpagina's zie ik al direct een aantal indexfondsen van KBC staan (ik neem aan dat ook andere instellingen soortgelijke producten hebben).

[Roland Legrand]

Een reactie van een collega op de redactie;

ETF's zijn de PERFECTE indexfondsen, en ik zie niet in waarom die eerder voor de actievere belegger zijn weggelegd.
Bovendien zijn ETF's veel goedkoper dan traditionele fondsen. Voor de Bel20-tracker komt er bovendien bij dat je geen belastingen betaalt op de dividenden, die bij het kapitaal bijgeteld worden (dus niet uitgekeerd).

[TomBP]

Volgens Hendrik Meesman zijn er volgende verschillen terug te vinden tussen ETF's en indexfondsen:

*Geen spread. ETF's hebben een zogeheten spread. Dit is een op- of afslag op de intrinsieke (werkelijke) waarde van het indexfonds die in de koers is verwerkt. De spread is een extra kostenpost die tot gevolg heeft dat u meestal meer dan de werkelijke waarde betaalt bij aankoop en minder dan de werkelijke waarde ontvangt bij verkoop. De Meesman-indexfondsen hebben geen spread. De koers waartegen u koopt en verkoopt is altijd gelijk aan de intrinsieke (werkelijke) waarde.

*Geen bewaarloon. ETF's houdt u aan via een effectenrekening bij een bank of vermogensbeheerder. Hierop wordt bewaarloon in rekening gebracht. Veelal is dit 0,1% tot 0,2% per jaar. Belegt u in indexfondsen met jaarlijkse kosten van 0,3% tot 0,5% per jaar dan is het bewaarloon een substantiële extra kostenpost. Belegt u in de Meesman-indexfondsen dan betaalt u geen bewaarloon.

*Kan maandelijks beleggen. In ETF's kunt u niet maandelijks een klein bedrag (b.v. Eur 100) beleggen. Via de beurs kunt u immers geen fracties van aandelen kopen, wat noodzakelijk is als u maandelijks een klein bedrag wilt beleggen. Dit maandelijks beleggen is dé manier om vermogen op te bouwen. In de Meesman-indexfondsen kunt u wel fracties van aandelen kopen en dus maandelijks beleggen.

Deze meneer Meesman staat aan het hoofd van Meesman Index Investments. Volgens hun de eerste gespecialiseerde aanbieder in Nederland van indexfondsen.



Alvast bedankt voor je reacties Roland.

[Roland Legrand]

toch enkele bedenkingen (via mijn collega Serge Mampaey):

Ben het niet met hem eens, alleen voor argument 1 heeft hij deels gelijk maar de spreads zijn meestal verwaarloosbaar, zeker voor grote indexen als CAC40 of Bel20.

Bewaarloon:betaal je bijvoorbeeld niet bij een internetbroker als Keytrade of Binck. En je kan perfect voor enkele honderden euro's op de beurs handelen via een goedkope broker.

Bovendien zijn indexfondsen niet gratis. De beheerskosten liggen doorgaans veel hoger dan bij een ETF. En je kan ze bovendien pas met vertraging kopen of verkopen. Als ik op de beurs verkoop, heb ik mijn geld DIRECT en moet ik niet wachten tot de publicatie van de volgende intrinsieke waarde.

[Jimmy]

Yep, neem bijvoorbeeld een indexfonds van KBC, dan betaal je een beheersvergoeding van 3% en dan ook nog de instapkosten, etc... ETF is makkelijker verhandelbaar en moet je niet wachten tot de volgende intrinsieke waarde (dat kan jou nekken, als de beurs slecht gaat bvb -5%, dan ben je -5% kwijt omdat je een dag moest wachten en een ETF verkoop je sneller, zodat je verlies kleiner is...)

Mvg

Jimmy

[TomBP]

Alvast bedankt voor jullie eerder geplaatste reacties!

Zonet nog eens een boek van Thierry onder de handen genomen. Namelijk, wat de belegger zeker moet weten [2007].

Ook hierin krijgen de indexfondsen weer alle lof toegezwaaid. T.o.v. het vorige boek wordt er nu wel verwezen naar een specifieke vermogensbeheerder voor deze fondsen ---> DDEL Portfolio Solution

Iemand bekend met hun?